عمليات الاندماج والاستحواذ
خدمات الاندماج والاستحواذ
نظرًا للعولمة والحواجز الإستراتيجية أو الاقتصادية التي تعترض النمو الداخلي، تعد عمليات الاندماج والاستحواذ (M&As) إحدى الطرق الرئيسية التي يمكن للمؤسسات من خلالها تحقيق النمو السريع.
الأسباب الشائعة لصفقات الاندماج والاستحواذ:
- الوصول إلى قاعدة عملاء متطورة وتدفق نقدي (بما في ذلك قنوات التوزيع الجديدة أو الأسواق الجغرافية)
- الوصول إلى التقنيات الجديدة والقدرات التنظيمية التي يمكن استخدامها لتوسيع الفرص الإستراتيجية
- توحيد وحدات الأعمال أو الصناعات لزيادة الإيرادات وأسعار الأسهم
- القدرة على الاستفادة من وفورات الحجم والتآزر التي تقلل من تكاليف الشركة المندمجة، مقارنة بإجمالي الإيرادات.
عملية الاندماج والاستحواذ
ربما تكون عملية الاندماج والاستحواذ هي الشيء الأكثر أهمية في صفقة الاندماج أو الاستحواذ لأنها تؤثر على فوائد وربحية الشركة. الاندماج أو الاستحواذ. يتم تنفيذ هذه العملية في بعض الخطوات التي تمت مناقشتها في الصفحة التالية.
تمثل هذه العملية مصدر قلق كبير لجميع الشركات التي تنوي القيام بعملية اندماج أو استحواذ. وذلك لأن عملية الاندماج والاستحواذ يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الفوائد المستمدة من الاندماج أو الاستحواذ. لذلك، يجب أن تتم العملية بحيث تؤدي إلى تعظيم فوائد صفقة الاندماج أو الاستحواذ. يمكن تقسيم عملية الاندماج والاستحواذ إلى بعض الخطوات. إن التنفيذ التدريجي لأي عملية اندماج يضمن ربحيتها.
التقييم الأولي أو تقييم الأعمال
يتم تقييم القيمة السوقية للشركة المستهدفة في هذه الخطوة الأولى من عملية الاندماج والاستحواذ. لا تأخذ عملية التقييم هذه في الاعتبار الأداء المالي الحالي للشركة فحسب، بل تأخذ أيضًا في الاعتبار قيمتها السوقية المستقبلية المقدرة. تقوم الشركة التي تنوي الاستحواذ على الشركة المستهدفة بإجراء فحص شامل لتاريخ أعمال الشركة المستهدفة. يتم فحص منتجات الشركة ومتطلبات رأس المال والهيكل التنظيمي وقيمة العلامة التجارية بدقة.
مرحلة الاقتراح
بعد التحليل والمراجعة الكاملة لأداء السوق للشركة المستهدفة، فإن الخطوة الثانية هي اقتراح الاندماج أو الاستحواذ. كقاعدة عامة، يتم تقديم هذا الاقتراح من خلال إصدار وثيقة عرض غير ملزمة.
خطة الخروج
عندما تقرر شركة ما الاستحواذ على الشركة المستهدفة وتوافق الشركة المستهدفة، فإنها تقوم بإجراء تخطيط للخروج. تخطط الشركة المستهدفة للخروج في الوقت المناسب. ويأخذ في الاعتبار جميع البدائل، مثل البيع التام، والبيع الجزئي، وغيرها. وتقوم الشركة أيضًا بالتخطيط الضريبي وتنظر في خيارات إعادة الاستثمار.
التسويق المنظم
بعد الانتهاء من خطة الخروج، تشارك الشركة المستهدفة في عملية التسويق وتحاول تحقيق أعلى سعر بيع. في هذه الخطوة، تركز الشركة المستهدفة على هيكلة الصفقة التجارية.
إنشاء اتفاقية الشراء أو اتفاقية الاندماج
في هذه الخطوة يتم إبرام اتفاقية الشراء في حالة صفقة الاستحواذ. وفي حالة الاندماج أيضًا، يتم إنشاء أوراق الاتفاقية النهائية في هذه المرحلة.
مرحلة التكامل
وفي هذه المرحلة النهائية، يتم دمج الشركتين من خلال الاندماج أو الاستحواذ. تضمن هذه المرحلة أن تتبع الشركة المشتركة الجديدة نفس القواعد واللوائح في جميع أنحاء المنظمة.
نحن نساعد الشركات ومستشاريها الخارجيين في اتخاذ قرارات مالية مهمة تضيف قيمة وتقلل من المخاطر المحتملة
لدينا سجل حافل في تقديم المشورة للشركات في المواقف الصعبة من خلال تطوير وتنفيذ عمليات إعادة الهيكلة المالية و/أو التشغيلية.
كان عام 2015 عاماً قياسياً في عمليات الاندماج والاستحواذ.
بلغ نشاط الاندماج والاستحواذ العالمي 4.9 تريليون دولار، متجاوزًا الرقم القياسي البالغ 4.6 تريليون دولار المسجل في عام 2007، وفقًا لإحصائيات ديلوجيك.